Kaupankäyntistrategioiden Encyclopedia. THEENCYCLOPEDIAOFTRAD INSTRSTREGESIT JEFFREY OWEN KATZ, PH D DONNA 1 M CCORMICK TRADEMARKSANDSERVICEM ARKS Tämän kirjan luetteloihin liitetyt yritys - ja tuotenimet on katsottava ilmoitetun yrityksen tavaramerkiksi tai palvelumerkiksi. rekisteröimätön tavaramerkki ei ole sallittua kaupallisiin tarkoituksiin ilman yhtiön nimeämää lupaa. Joissakin tapauksissa toisen yrityksen tarjoamia tuotteita tarjotaan muille yrityksille ja niitä esitellään useissa tämän kirjan eri osissa On lähes mahdotonta tunnistaa jokaista tavaramerkkiä tai palvelua merkkiä jokaiselle tuotteelle ja jokaiselle käyttötarkoitukselle, mutta haluaisimme korostaa seuraavia Visual Basic, Visual C ja Excel ovat Microsoft Corp: n tavaramerkkejä. NAG-funktiokirjasto on Numerical Algorithms Group, Ltd: n palvelumerkki. Numeeriset reseptit C-kirjassa ja ohjelmisto on Numerical Recipes Software TradeStation, Super - palvelun merkki Charts ja SystemWriter Plus ovat Omega Researchin tavaramerkkejä Evolver on Palisade Corporationin tavaramerkki Master Chartist on Robert Slade, Inc: n tavaramerkki TS-Evolve ja TradeCycles MESA ovat Ruggiero Associatesin tavaramerkkejä Divergengine on Ruggiero Associates C Builder, Delphi , ja Borland Database Engine ovat Borland CQC: n tavaramerkkejä, Windows on CQG: n, Inc: n tavaramerkki. Metastock on Eqnis Internationalin tavaramerkki. Tekninen analyysi kirjasto on FM Labsin palvelumerkki. Excalibur on Futures Truth: n tavaramerkki. MATLAB on tavaramerkki The MathWorks, Inc. MESA96 on Mesa-tavaramerkki. C. TEVENTTIEN ESIPUHE xiii JOHDANTO xv Mikä on täydellinen mekaaninen kaupankäyntijärjestelmä - mitkä ovat hyviä kirjauksia ja poistuu tieteelliseen lähestymistapaan tieteelliseen lähestymistapaan tarvittavista järjestelmäkehitystyökaluista ja - materiaaleista OSA I Kaupan työkalut Johdanto 1 Luku 1 Tiedot 3 Datatyypit Datan aikakehykset Tietojen laatu l Tietolähteet ja toimittajat Luku 2 Simulaattorit 1 3 Simulaattityypit Simulaattorimodulaattorin ohjelmointi Tulostustulokset Raportit kauppa-kauppa - raportit Simulaattori Perfomxmce-nopeuskapasiteettiavoite l Simulaattorien luotettavuus - oikean simulaattorin valitseminen tässä kirjassa Chaoter 3 optimoijat ja optimointi 29 Mitä optimoijat tekevät optimoijia käytettäessä Optimointivälineet implisiittiset optimoijat raa'at voiman optimoijat käyttäjän ohjaama optimointi geneettiset optimoijat optimointi simuloidulla hehkutusanalyyttisellä optimoinnilla linearpmgrwnming l Kuinka jättää optimointiin pienet näytteet suuret fxmztneter asettaa ei veri. cation Kuinka menestyä O mization h-ge, edustavat näytteet muutamia sääntöjä japarametrit vertailevat tuloksia Perinteisen optimoinnin optimointityökalujen ja tietojen vaihtoehtoja Mikä optimoija on sinulle? Luku 4 Tilastot 51 Miksi käyttää tilastoja kaupankäyntijärjestelmien arvioimiseksi l Näytteenoton optimointi ja käyrän sovitus l Näytteen koko ja edustavuus Järjestelmän arviointi tilastollisesti Esimerkki 1 Arviointi näytteenottotesti, mitä jakelu ei ole normaali, jos sarjamuotoisuus riippuu markkinoiden muuttumisesta? Esimerkki 2 Näytteenottotestien arviointi Esimerkin tulkinta Tilastollinen optimointi i-esiintyy todentamistulokset l Muut tilastotekniikat ja niiden käyttö geneettisesti evoJved-järjestelmät moninkertainen regressio monte car10 simulaatiot näytteenoton ulkopuolelle testaus eteenpäin suoritettavat testit Johtopäätös II OSA Merkintöjen tutkimus Johdanto 71 Mikä merkitsee hyviä merkintätapoja merkinnöissä pysäyttää tilaukset rajoittaa tilauksia markkinatilaukset valitsemalla sopivat tilaukset Entry Techniques Covered in This Kirjanpurkaukset ja liukuva keskiarvot oskillaattorit kausiluonteisuus aurinko - ja aurinko-ilmiöt syklit ja rytmit hermoverkot genetiikka kehittyneet saapumissäännöt standardoidut poistumiset dollarin volatiliteetin tasoittaminen peruskokeilusalkku ja platfcnm luku 5 purkumallit 83 erät katkokset l ominaispiirteet lepovälineet testaus purkausmallit l kanavapurkauksen merkinnät sulje vain kanava l eristyksissä korkein higMowest alhainen bnxzkouts l volatiliteetti purkautuneisuus merkinnät l volatiliteetti purkaus vaihtelut pitkiä positioita vain valuutat vain adx tremififilter Yhteenveto Analyysi eristystyypit tulotilaukset vuorovaikutus rajoitukset andjilters analyysi markkinat johtopäätös l mitä olemme lamed Luku 6 keskimääräisten mallien siirto 109 Mikä on liikkuvia keskiarvo - Siirrettävän keskiarvon tarkoitus Liikkeessä olevien liikkuvien keskiarvojen tyypit l Siirtyvien keskimääräisten tuloluokkien tyypit l Siirtyvien keskiarvojen merkinnät l Vaikutusominaisuuksiin käytettävät tilaukset Testimenetelmät Trendin seuraavien mallien testit Vastakantomallien testit Johtopäätös l Mitä olemme oppineet ix Luku 7 Oskillaattoriin perustuvat merkinnät 133 Mikä on oskillaattori l Oskillaattoreiden tyypit Osumakoodien luonti Oskillaattoreiden oskillaattorien merkinnät Testimenetelmä l Testi Tulosten teelusarjojen ylimyytyjen ylimyytyjen mallikokeet signaalilinjan mallit Divergenssimallien testit Yhteenvetoanalyysit - Päätelmät Mitä olemme oppineet luvun S Kausiluonteisuus 153 Mikä on kausiluonteisuus l Kausittaisten merkintöjen tuottaminen l Kausiluonteisten merkintöjen ominaisuudet Kausitallenteisiin kohdistuvat tilaukset Testausmenetelmät Testaustestit Risteytysmallin perustavanlaatuisten mallikokojen peruskierrosmallikokeiden testit C. mallin vahvistus - ja kääntötutkimusten yhteenvetoanalyysit Päätelmä Mitä olemme oppineet Chmter 9 Lunar ja Solar Rytmus 179 Legitiimi tai Lunacy l Lunar Cycles ja Kaupankäynnit, jotka tuottavat kuun sisääntulot kuun testi - menetelmän kuuden testitulokset testin perusmalli cmmo. er mallikokeista cnx. mer-mallin testit cmx. mer-mallin vahvistuskokeet vahvistus - ja kääntötestit yhteenveto analyysien tekeminen Aurinko-aktiivisuus ja kaupankäynti aurinkokennoja aurinkokokeiden tulosten tekeminen Mitä olemme oppineet Luku 10 Cycle-pohjaiset merkinnät 2Q3 Cycle Detection MESA-käyttö Työkierrot suodatuspankkien avulla butterworth jilters wavelet-basedjilters Cy Syöttötietojen käyttäminen Suodatuspankkien käyttäminen Testausmenetelmien ominaisuudet Testaustulokset Lopputulokset l Mitä olemme oppineet Luku 11 Neuraaliverkot 227 Mitkä ovat neuronsuuntaiset verkot ennakoivat neuraaliverkot Neuroverkkot kaupassa l Ennustaminen neuroverkkojen kanssa l Elokuvien generointi neuraalisissa ennusteissa Reverse Slow K Mallikoodi käänteisen hidas k-mallin testausmenetelmä käänteisen hidas k-mallin koulutustulokset käänteisen hidas k-malli l Kääntömomallit Koodaus kääntöpistemallien mallin testausmenetelmille kääntöpisteiden mallien kääntämispisteelle mallit Kauppatulokset kaikkien mallien osalta ading tulokset käänteinen hidas k malli frading tulokset pohja rummutuspiste malli kaupankäynnin tuloksia top kääntämistä poinf malli Yhteenveto Analysoi l Johtopäätös Mitä olemme oppineet Luku 12 Geneettiset algoritmit 257 Mitä geneettiset algoritmit kehittyvät Rule - Lähtötulot Moduulit, jotka muokkaavat tulo-malleja, hän hallitsee uudelleen testimenetelmät c ode tulomallin kehittymiseen l Testausratkaisut Kehittyneet ratkaisut, jotka ovat kehittyneet lyhyille enrries-ratkaisuille kehittyneet ratkaisut fesf-tuloksiin vakiosertifikaattien markkinatilannetta varten tesf resulrs equitable käyvät käyrät sääntöjä solurion tuloksista Päätelmät Mitä olemme oppineet III OSA Tutkimus Poistuminen Johdanto 281 Poistumisluvun merkitys Poistumisstrategian tavoitteet Poistumisstrategiassa irtautuneet poistumismallit rahanhallinta poistuu poistuvat uloskäynnit projir tnrgef exiWrime-lähdöt volarilify airs barrier poistuu signaali poistuu Huomioita markkinoilta poistumisesta kun prorecrive pysähtyy liukastumisvahvuuden päättymisestä Testaus poistumisstrategiat Testausstandardit Lähtö satunnaisottamismalleista Chaoter 13 Vakioratkaisustrategia 293 Mikä on standardi poistumisstrategian strategiamalli SES l: n testauksen tarkoitus Alkuperäisen SES-testin testit tulokset Modifioidun SES-testin tulokset Testitulokset - Mitä olemme oppineet Luku 14 Parannukset standardi-poistumistilanteessa 309 Testien tarkoitus l Dynaamisten pysähtymisten kiinteästys - ja tulotestaustestit Testin lopullinen pysähtyminen ja dynaamisten pysähtymistestien testit Muunnetun eksponentiaalisen liukuvan keskimääräisen dynaamisen pysäytyksen dynaamisen arr-based stop-rasvan korkeimman higWlowest-alhaisen pysäytyksen fesf Laajennetun aikarajan raja-arvotesti - Laajennetun markkinoiden tulokset parhaan ulostulopäätöksen perusteella l Mitä olemme oppineet xi Luku 15 Keinotekoisen tiedustelun lisääminen uloskäynteihin 335 Neuronsulkukomponentin testaustekniikka Neuraalisten poistumistutkimusten tulokset lähtötilanteen tulokset ovat hermostuneita exit portjolio tulokset satunnaisia poistumisia markkinatilanteet tulokset Geneettisen poistumisen komponenttien testimenetelmät top 10 ratkaisut, joiden lähtötilanteiden poistumistulokset ovat pohjapohjaisia uloskäyntejä pitkiä ja shortseja varten markkinakohtaiset resurssit Jos sääntöjen mukaiset poistumiset longs - sivumarkkinatulokset PREFACEI n tämä kirja on osaamista, joka tarvitaan mc. re menestyksekkääksi kauppayritykseksi. Koska kattava viite - ja järjestelmäkehittäjän opas, kirja selittää monia suosittuja tekniikoita ja asettaa ne testiin ja tutkii innovatiivisia tapoja hyötyä markkinoilta ja saada ylimääräistä reunaa. Lisäksi kirja tarjoaa parempia menetelmiä riskien hallitsemiseksi ja antaa tietoa siitä, mitkä menetelmät toimivat huonosti ja voi tuhota pääomaa Jopa perusasiat kattavat tiedot tietojen hankkimisesta ja näytöistä, kuinka voidaan asianmukaisesti testata järjestelmät käyttämällä kaupankäynti simulaattoreita, miten optimoida turvallisesti, arvioida ja kompensoida käyrän sovittamista ja miten arvioida tuloksia käyttäen inferential tilastoja Tämä kirja osoittaa, miksi selkein tapa menestyä kaupankäynnissä on käyttää hyvä, mekaaninen kauppajärjestelmä Kaikkia muutamaa muuta kauppaa kohden järjestelmä kaupankäynnin tuottaa mm-e kannattavia tuloksia kuin harkinnanvaraista kaupankäyntiä Discretionary kaupankäynnin kohteena on subjektiivisia päätöksiä että heistä tulee tunteita ja johtaa tappioihin Vaikutus, epävarmuus, ahneus ja pelko helposti syrjäyttävät syyn ja tietämyksen Kaupan takana on lisäksi vaikeaa testata ja tarkistaa harkinnanvaraista kauppamallia. Järjestelmäperusteinen kauppa on sen sijaan objektiivinen. Emotionaisuudet ovat poissa kuvasta. Ohjelmoidun logiikan ja olettamusten kautta koneistetut järjestelmät ilmaisevat elinkeinonharjoittajan syyn ja tietämyksen. Kaikki nämä järjestelmät on helppo testata. Huonoja järjestelmiä voidaan hylätä tai muokata ja niitä voidaan parantaa. Tämä kirja sisältää vankkoja tietoja, jotka voivat olla erittäin hyödyllisiä kannattavan mekaanisen kauppajärjestelmän suunnittelussa, rakentamisessa ja testaamisessa. syvällinen, kriittinen analyysi eri tekijöistä, joiden tarkoituksena on edistää voittaneita järjestelmiä, myös täydellisen, mekaanisen kaupankäynnin keskeiset osatekijät, jotka on erotettu ja selitetty. Jotta kaikki mekaaniset kaupankäyntijärjestelmät olisivat täydellisiä, niillä on oltava pääsymenetelmä ja poistumismenetelmä. Markkinointimenetelmän on tunnistettava mahdollisuudet päästä markki - noille pisteissä, jotka todennäköisesti tuottavat hyviä riskipalkkasuhteita. on suojattava liialliselta pääoman menetykseltä, kun kauppa menee pieleen tai kun markkinat kääntyvät ja tehokkaasti voittavat voitot, kun markkinat liikkuvat edullisesti Huomattava määrä tilaa on omistettu järjestelmälliselle jälkitestaukselle ja arvioinnille poistojärjestelmistä, menetelmistä, ja strategiat Jopa kauppias, jolla on jo kaupankäyntistrategia tai järjestelmä, joka tarjoaa hyväksyttävät poistumiset, todennäköisesti löytää jotain, jota voidaan käyttää järjestelmän parantamiseen, voittojen lisäämiseen ja riskien vähentämiseen. Myös näillä sivuilla on kaupankäynnin simulaatioita koko pqrtfolios kaupankäynnin kohteet Kuten on osoitettu, salkkujen jatkuva analyysi on suoraviivaista, jos ei ole helppoa saavuttaa. Oman pääoman kasvun käyrät, maksimirajoitukset, riskipalkkio-suhteet, tilinpäätökset, kauppojen lukumäärät ja kaikki xiv PREFACE muut asiaan liittyvät sellaiset tiedot, jotka ovat hyödyllisiä kaupankäyntijärjestelmän arvioimisessa koko hyödykkeiden tai varastojen kohdalla kerralla, on ilmeinen Esimerkiksi on kuvattu ohjeita siitä, kuinka etsiä joukko parametreja, jotka kytkettyinä järjestelmään, jota käytetään kunkin hyödykkeen sarjan kaupankäynnissä , tuottaa parhaan nettotuloksen eli alimman voiton tai ehkä Sharpe-suhteen tai minkä tahansa muun arvopaperin suorituskyvyn mittauksen, joka on haluttu kyseiselle koko hyödykeryhmälle. Pienet institutionaaliset kauppiaat CTA: t, jotka haluavat käyttää järjestelmää useissa kaupoissa, monipuolistamisen keinona , riskien pienentämi - nen ja liikkumiskyvyn parantaminen, tulisi löytää tämä keskustelu erityisen hyödylliseksi. Jotta objektiiviset ja täysin mekaaniset järjestelmät ja komponentit tutkittaisiin kaikin puolin, olemme vetäneet akateemisen ja tieteellisen tutkimuksen taustat tieteellisen Menetelmä tulo - ja poistumistekniikoiden tutkimiseksi Lisäksi tarvittaessa käytetään tilastoja tutkimustulosten merkityksen arvioimiseksi. ns Tämän lähestymistavan tulisi tarjota kaikkein tiukimmat tiedot siitä, mikä on pätevä ja hyödyllinen osa onnistuneessa kaupankäyntistrategiassa Jotta kaikki hyötyisivät tutkimuksista, tarkkaa logiikkaa jokaisen sisään - tai poistumisstrategian taustalla käsitellään yksityiskohtaisesti niille, jotka haluavat kopioida ja laajentaa tässä esitettyjä tutkimuksia, myös laaja lähdekoodi on saatavana sekä tekstissä että CD-ROM-levyllä. Katso tarjous kirjan takaa Koska peruskauppajärjestelmä koostuu aina kahdesta osasta, tämä kirja luonnollisesti sisältää kaksi osaa Merkkien tutkimus ja poistumistutkimus Tietyn tekniikan, jota voidaan käyttää merkinnöissä tai poistumisissa, esim. hermoverkkoihin liittyvissä keskusteluissa, käydään läpi keskusteluja erityisten sisään - tai ulostulostrategioiden kehittämisestä Johdanto sisältää oppitunteja perustavaa laatua olevista kysymyksistä, jotka liittyvät tieteellisen lähestymistavan toteuttamiseen kaupankäyntijärjestelmän kehittämisessä Tämän kirjan ensimmäinen osa, Tool joka sisältää kaikki olennaiset tiedot, jotka ovat välttämättömiä kaikille kauppiaille. Päätelmä tarjoaa tiivistelmän tutkimustuloksista ja ehdotuksia siitä, miten parhaiten soveltamaan tietoa ja tulevaa tutkimusta. Liitteessä on viitteitä ja ehdotettu lukeminen. Haluamme korostaa, että tämä kirja on jatkoa ja laatimista artikkeleista, jotka julkaisemme julkaisutoiminnallisina kirjas - toina varastot ja hyödykkeiden tekniseen analyysiin vuodesta 1996 lähtien. Jeffrey Owen Katz, Ph D ja Donna L McCormick JOHDANTO yksi asia, johon useimmat kauppiaat ovat yhteisiä. He ovat ottaneet haasteen rahoitusmarkkinoiden ennakoinnista ja kaupankäynnistä, etsimällä niille pienille saarille tuottoisaa tehottomuutta tehokkaassa markkinakäyttäytymisessä. Yksi Jeffrey Katzin, Jeffrey Katzin, haasteesta oli alun perin keino rentoutua pakkomielle matematiikan kanssa. Kymmenen vuotta sitten hän kehitti mallin, joka tuotti standardin Huono s 500 SP 500 ja OEX Vaikka nämä signaalit olivat tuolloin noin 80 tarkkaa, Katz löysi itsensä arvata heitä. Lisäksi hän joutui turvautumaan omiin subjektiivisiin määrityksiin sellaisista kriittisistä tekijöistä kuin millainen tilaus käyttää tulo, milloin poistua ja missä pysähtyä Nämä määritykset, harkinnanvaraisen kaupankäynnin ydin, usein olivat enemmän pelko - ja ahneuden tunteita kuin syystä ja tiedosta. Tämän seurauksena hän kiersi ja horjutti ja teki huonot päätökset , ja menetti useammin kuin voitti Katz, kuten useimmille kauppiaille, harkinnanvaraista kaupankäyntiä ei toiminut. Jos harkinnanvarainen kauppa ei toiminut, niin mitä kenties järjestelmäkauppa oli vastaus? Katz päätti kehittää täysin automatisoidun kauppajärjestelmän tietokoneohjelma, joka voi tuottaa ostamaan, myymään, pysäyttämään ja muihin tarvittaviin tilauksiin ilman ihmisen harkintaa tai puuttumista Hyvä mekaaninen järjestelmä, ehdotettu logiikka, välttäisi harkinnanvaraiseen kauppaan liittyvät ongelmat, jos sen seurannan kurinpito voitaisiin järjestää. Tällainen järjestelmä tarjoaisi selkeät ja täsmälliset merkinnät, tavanomaiset tai kannattavat poistumiset ja epänormaalit tai rahanhallinnan poistumiset, joiden tarkoituksena oli kontrolloida huonoja kaupankäyntiä. Täysin automatisoitu järjestelmä tekisi myös on mahdollista suorittaa historiallisia testejä, jotka eivät ole puolueetonta jälkikäteen, ja tehdä tällaisia testejä suuria määriä tietoja varten. Tarkka testaus oli ainoa tapa selvittää, toimiiko järjestelmä todella ja olisi kannattavaa kaupankäynnille. Katz perusteli , kelvollisia testejä ei voinut tehdä silmällä Jos Katz katsoi kaavion ja uskoi, että tietty muodostuminen osoitti hyvän paikan tulla markkinoille, hän ei voinut luottaa siihen uskoon, koska hän oli jo nähnyt, mitä tapahtui muodostumisen jälkeen. Lisäksi, jos aiempien vuosien kaavioita tutkittiin etsimään muita esimerkkejä muodostumisesta, pyrkimys tunnistaa kuvio silmämallin avulla olisi puolueellinen Toisaalta, jos testattava malli voisi olla muodollisesti määritelty ja selkeästi koodattu, tietokone pystyi objektiivisesti tekemään kaiken työn. Se käytti koodia monien vuosien historiallisissa tiedoissa, etsi täsmennettyä muotoilua ja arvioi ilman jälkikäteen markkinoiden käyttäytymistä jokaisen tapauksen jälkeen. Tällä tavalla , tietokone voisi osoittaa, oliko hän todella oikeassa hypoteesissaan, että tietty muodostuminen oli kannattava. Poistumissäännöt voitaisiin myös arvioida objektiivisesti. Lopuksi, hyvin määritelty mekaaninen kauppajärjestelmä mahdollistaisi sellaiset asiat kuin palkkiot, luvattomuuden, mahdottomat laskut ja markkinat, jotka siirtyivät ennen kuin xvi voitaisiin ottaa huomioon. Tämä auttaisi välttämään epämiellyttäviä iskuja siirryttäessä tietokoneen simuloinnista reaalimaailman kaupankäynnin kohteeksi Yksi ongelmista, joita Katz oli aikaisemmassa kaupankäynnissään yrittänyt jättää ottamatta huomioon OEX: n vaihtoehdoista Koko mekanisoinnin avulla hän pystyi varmistamaan, että järjestelmäkokeet sisältäisivät kaikki tällaiset tekijät. Tällä tavoin mahdolliset yllätykset yhdessä ja se voisi olla hyvin realistinen arvio siitä, miten järjestelmä tai järjestelmäelementti toimisi Järjestelmäkauppa voisi, hän ajatteli, olla avain suurempaan menestymiseen markkinoilla WHATISACOMPLETEMECHAN ICALTRADINGSYSTEM Yksi ongelmista, joiden Katzin varhainen kaupankäynti oli, Hänen järjestelmäänsä saatiin vain sisääntulosignaaleja, joten poistumien määrittäminen subjektiiviselle arvioinnille ei siis ollut täydellinen, mekaaninen kauppajärjestelmä. Täydellinen, mekaaninen kauppajärjestelmä, joka voidaan testata ja ottaa käyttöön täysin puolueettomalla tavalla ilman, että ihmisen Tulevaisuuden on annettava sekä merkinnät että uloskäynnit. Jotta mekaaninen järjestelmä olisi todella täydellinen, sen on nimenomaisesti annettava seuraavat tiedot: 1 Milloin ja miten ja milloin hinnalla tulee markkinoille 2. Milloin ja miten ja milloin, poistua markkinoilta tappiolla 3 Milloin ja miten, ja jos mahdollista, millä hinnalla, poistua markkinoilta tuloksella kanainen kauppajärjestelmä voi olla yhtä yksinkertainen kuin eksplisiittiset tilaukset ostaa tai myydä seuraavana päivänä s auki Tilaukset saattavat olla hieman yksityiskohtaisempia, esim. tulla huomiseen tai seuraavaan palkkiin joko rajaamalla tai pysäyttämään. Jälleen kerran erittäin monimutkainen ehdolliset tilaukset, jotka toteutetaan tiettyinä ajankohtina vain, jos määrätyt ehdot ovat m. Encyclopedia of Trading. THEENCYCLOPEDIAOFTRAD INSTRSTRINGS JEFFREY OWEN KATZ, PH D DONNA 1 M CCORMICK TRADEMARKSANDSERVICEM ARKS Tämän kirjan luetteloihin liitetyt yritys - ja tuotenimet on katsottava tavaramerkkejä tai palvelumerkkejä. Rekisteröidyn tavaramerkin käyttö ei ole sallittua kaupallisiin tarkoituksiin ilman yhtiön lupaa. Joissain tapauksissa yhden yrityksen tuotteita tarjotaan muille yrityksille ja ne on esitetty useissa eri luettelot tässä kirjassa On käytännössä mahdotonta tunnistaa jokaiselle tavaramerkille tai palvelumerkille tuote ja jokainen käyttö, mutta haluaisimme korostaa seuraavia Visual Basic, Visual C ja Excel ovat Microsoft Corp: n tavaramerkkejä. NAG-funktiokirjasto on Numerical Algorithms Groupin palvelumerkki. C-kirjan ja ohjelmistojen numeeriset reseptit ovat tavaramerkki Numerical Recipes Software TradeStation, SuperCharts ja SystemWriter Plus ovat Omega Researchin tavaramerkkejä Evolver on Palisade Corporationin tavaramerkki. Master Chartist on Robert Slade, Inc: n tavaramerkki. TS-Evolve ja TradeCycles MESA ovat Ruggiero Associatesin tavaramerkkejä. Divergengine on palvelu tavaramerkki Ruggiero Associates C Builder, Delphi ja Borland Database Engine ovat Borland CQC: n tavaramerkkejä Windows on CQG, Inc: n tavaramerkki. Metastock on Eqnis Internationalin tavaramerkki. Tekninen analyysi kirjasto on FM Labsin palvelumerkki. Excalibur on tavaramerkki Tulevaisuuden totuus MATLAB on The MathWorks, Inc: n tavaramerkki. MESA96 on Mesa: n tavaramerkki. SÄÄNNÖT PREFACE xiii JOHDANTO xv Mikä on Täydellinen mekaaninen kaupankäyntijärjestelmä - mitkä ovat hyviä tuloksia ja poistuu tieteelliseen lähestymistapaan tieteelliseen lähestymistapaan tarvittavista järjestelmäkehitystyökaluista ja - materiaaleista OSA I Kaupankäynnin välineet Johdanto 1 Luku 1 Tiedot 3 Datatyypit Datan aikakehykset Tietojen laatu l Tietolähteet ja toimittajat Luku 2 Simulaattorit 13 Simulaattityypit Simulaattorimodulaattorin ohjelmointi Tulostustöiden summnry-raportit kauppa-kauppa - raportit Simulaattori Perfomxmce-nopeuskapasiteettiluku l Simulaattorien luotettavuus - oikean simulaattorin valitseminen tässä kirjassa Chaoter 3 optimoijat ja optimointi 29 Mitä optimoijat tekevät miten Optimointilaitteet Käytetään Optimointimallit implisiittiset optimoijat raa'at voiman optimoijat käyttäjäohjautuvat optimointi geneettiset optimoijat optimointi simuloidulla hehkutusanalyyttisellä optimoinnilla linearpmgrwnming l Kuinka Fail with Optimization pienet näytteet big fxmztneter asettaa ei veri. cation Kuinka menestyä O mization h-ge, edustaja näytteet harvat säännöt ja parametrit ve riititulokset Perinteisen optimointioptimointityökalun ja - tiedon vaihtoehdot, mikä optimoija on sinulle Luku 4 Tilastot 51 Miksi käyttää tilastoja kaupankäyntijärjestelmien arvioimiseksi l Otantamenetelmän optimointi ja käyrän asentaminen l Näytteen koko ja edustavuus Järjestelmän arvioiminen tilastollisesti Esimerkki 1 Ulkopuolen arviointi Testaa, mitä jakelu ei ole normaali, mitä jos sarjamuotoinen riippuvuus on olemassa, jos markkinat muuttuvat. Esimerkki 2 Näytteenottotestien arviointi Esimerkin tulkinta Tilastollinen optimointi i-esiintyy todentamistulokset l Muut tilastotekniikat ja niiden käyttö geenitekniikan järjestelmät moninkertainen regression monte car10-simulaatiot näytteenoton ulkopuolelle testaus eteenpäin suoritettava testaus Johtopäätös II OSA Merkintöjen tutkimus Johdanto 71 Mikä merkitsee hyviä merkintätapoja merkinnöissä? tilausten lopettaminen rajoittaa tilauksia markkinatilaukset valitsemalla sopivat tilaukset Tekniikat, joita tässä julkaisussa käsitellään ja jotka liukuvat keskiarvot oskillaattorit kausiluonteisuus kuun ja aurinko-ilmiöiden syklit ja rytmit hermoverkot genetiikka kehittyneet tulossäännöt standardoidut poistumiset dollarin volatiliteetin tasausperustekokoelma ja platfcnm luku 5 murtumismallit 83 erät räjähdyksistä l ominaispiirteet räjähdystapahtumien testauksesta räjähdysmallit l kanavapurkausviitteet sulkevat vain kanavan eristykset korkein higMowest alhainen bnxzkouts l Volatiliteetti Breakout-merkinnät l Volatiliteetti Breakout-vaihtelut Pitkäasemat vain valuutat vain adx tremififilter Yhteenveto Analyysi eristystyypit tulotilaukset vuorovaikutukset rajoitukset ja analysointi markkinatilanteiden perusteella johtopäätökset l Mitä olemme lukeneet Luku 6 Keskimääräisten mallien siirtäminen 109 Mikä on liikkuvan keskiarvon - liikkuvan keskiarvon tarkoitus Laina-ajankohdat l Muuttuvat keskiarvot l Siirtyvien keskimääräisten tuloluokkien tyypit l Siirtyvien keskimääräisten merkintöjen ominaisuudet l Vaikutusmerkinnöissä käytetyt tilaukset Testimenetelmät Trendin jälkeen seuraavat mallit Testit vasta-trendin mallien johtopäätöksistä l Mitä olemme oppineet ix-luku 7 Oscillat tai-pohjaiset merkinnät 133 Mikä on oskillaattori l Oskillaattoreiden lajit Oskillaattoreiden luominen Oskillaattorin osien ominaisuudet Testimenetelmä l Testi Tulosten teelusarjojen ylimyytyjen oversold-malleja signaalilinjan mallien testejä Divergenssimallien testejä Yhteenvetoanalyysejä - Päätelmät Mitä olemme oppineet lukua S Kausivaihtelu 153 Kausiluonteisuus l Kausittaisten merkintöjen tuottaminen l Kausittaisten merkintöjen ominaisuudet Kausitallenteisiin kohdistuvat tilaukset Testimenetelmät Testaustestit Crossover-mallin perustarpeen mallikokeiden peruskierron mallikokeiden testaus C. modelin kontamitesteillä vahvistus ja käännökset yhteenvetoanalyysit Päätelmät Mitä olemme oppineet Chmter 9 Lunar ja Solar Rhythms 179 Legitiimi tai Lunacy l Lunar Cycles ja kaupankäynnin tuottavat kuun lunastukset Lunar testimenetelmä Lunar testitulokset testejä perus cmmo. er mallikokeet perusmomentti testit cnx. mer - mallin, jossa vahvistimen testit ovat crmmver mod el, vahvistus ja käännökset yhteenveto analyysien tekeminen aurinkotoimintojen ja kaupankäynnin aurinkolomakkeiden aurinkokokeiden tulosten tekeminen Mitä olemme oppineet Luku 10 Työkiertoon perustuvat merkinnät 2Q3-syklitunnistus MESA: n käyttäminen l Tunnistuskierrot suodatuspankkien avulla butterworth jilters aaltopohjaiset suodattimet Sykerajoitusten luominen suodattimen avulla Pankit Ominaisuudet työkierron perusteella Testausmenetelmät Testaustulokset Johtopäätös l Mitä olemme oppineet Luku 11 Neuraaliverkot 227 Mitkä ovat neuronsuuntaiset verkot reagoivat neuraaliverkot Neuroverkkot kaupassa l Ennustaminen neuroverkkojen kanssa l Luomutuloilla, joilla on neuraalinen ennuste Reverse Slow K Model koodi käänteisen hidas k-mallin testausmenetelmä käänteisen hidas k-mallikoulutustulokset taaksepäin hitaalle k-mallille l Turning Point - mallit kääntöpistemallien koodi testausmenetelmät kääntöpistemalleille koulutustulokset kääntöpistemalleille Kaupankäynnin tulokset Kaikki mallit houkuttelevat tuloksia rse hidas k-mallin frading - tulokset alhaisen rummutuspistemallin kaupankäynnin tuloksiin top-kääntämisen poinf-mallissa Yhteenveto Analyysejä l Johtopäätös Mitä olemme oppineet Luku 12 Geneettiset algoritmit 257 Mitkä ovat geneettiset algoritmit, jotka kehittyvät säännön perusteella tapahtuvat moduulit Tulostamomallin kehittyminen, Testimenetelmän koodi tulomallin kehittämiseen l Testausratkaisut Kehittyneet pitkät ratkaisut ratkaisut, jotka ovat kehittyneet lyhyille enrries fesf tuloksia standardin portfoliot market-by-market tesf resulrs equitable käyrät säännöt rhe solurions kirjoitettu Päätelmä Mitä olemme oppineet III OSA Lähtötietojen esittely Johdanto 281 Poistumisstrategian lähtökohtien merkitys Poistumisstrategiassa työskentelevien poistumistyyppien rahanhallinta poistuu uloskäynnistä ulostulokohdasta poistumisajankohdasta lähtevät poistumiset ilmavirran eston poistuminen signaali poistuu Huomioita markkinoilta poistumisen yhteydessä - lähtöillä prorecrive pysähtyy luistamalla konC nian rrading lopputulos Testaus poistumisstrategiat Sta ndard Testitulokset Poistuu satunnaisottamismallista Chaoter 13 Standard Exit - strategia 293 Mikä on standardi poistumisstrategian strategiamalli SES-testin tarkoitus Alkuperäisten SES-testitulosten testit Modifioidun SES-testin testit Testitulokset - Mitä Ovatko oppineet Luku 14 Parannukset standardi poistumistilanteessa 309 Testien tarkoitus l Dynaamisten pysähtymisten kiinteästys - ja voitto-kohteiden testit pysyvät muunnetun eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon suurimman higWlowestin alhaisen pysäytyksen fesf: dynaaminen pysähtyminen Laajennetun aikarajan tuloksen testitulokset - parhaat tulokset uloskäynnin markkinatilastotulokset l Mitä olemme oppineet xi Luku 15 Keinotekoisen älykkyyden lisääminen uloskäynteihin 335 Testausmenetelmät neuronsulkukomponentille Neuraalisten tulosten tulokset Poistumistiheys lähtötilanteen tulokset hermosolujen poistuminen portjolion tuloksista hermosolujen poistuvat markkinatulokset tulokset geneettisen poistumiskomponentin testaamismenetelmiä varten top 10 solut ioneja, joiden lähtötilanteet lähtevät tuloksista sääntöihin perustuvista uloskäynneistä longs ja shortsit-market-by-market resu1t s Jos säännön perusteella poistuu longs markkinatilanteen tuloksia PREFACEI n tämä kirja on tarvittava tieto tulla mc. re onnistunut elinkeinonharjoittaja kokonaisuutena kattava viite - ja järjestelmäkehittäjäopas, joka selittää monia suosittuja tekniikoita ja asettaa ne testiin, ja tutkii innovaa - tiota tapoja hyötyä markkinoilta ja saada ylimääräinen reuna. kirja tarjoaa parempia menetelmiä riskien hallitsemiseksi ja antaa tietoa siitä, mitkä menetelmät toimivat huonosti ja voivat tuhota pääomaa. Perusteissa käsitellään myös tietoja tietojen hankkimisesta ja näyttämisestä, siitä, miten oikein voidaan testata järjestelmät käyttämällä kaupankäyntisimulaattoreita, miten optimoida turvallisesti , miten arvioida ja kompensoida käyrän sovittamista, ja miten tuloksia voidaan arvioida käyttämällä inferential tilastoja Tämä kirja osoittaa, miksi varma tapa menestyä kaupankäynnissä on käyttää hyvää, mec hanized kaupankäyntijärjestelmä Järjestelmän kaupankäynti tuottaa mm-e kannattavia tuloksia kuin harkinnanvaraisen kaupankäynnin harkinnanvaraisessa kaupankäynnissä Järjestelmän kaupankäynti tuottaa mm-een tuloksia kuin diskrecionaarinen kaupankäynti Diskrecionaalinen kaupankäynti sisältää subjektiivisia päätöksiä, jotka ovat usein tunne - tuneita ja johtavat tappioihin Vaikutus, epävarmuus, ahneus ja pelko helposti syrjäyttävät syyn ja tietämyksen Liiketoimintojen taustalla olevat voimat Lisäksi on vaikea testata ja tarkistaa harkinnanvaraista kauppamallia Järjestelmäpohjainen kauppa on sen sijaan objektiivinen Emotionaisuudet ovat poissa kuvasta Ohjelmoitu logiikka ja olettamukset, mekanisoidut järjestelmät ilmaisevat elinkeinonharjoittajan syyn ja tietämyksen Kaiken kaikkiaan tällaiset järjestelmät on helppo testata. Huonoja järjestelmiä voidaan hylätä tai muuttaa ja niitä voidaan parantaa. Tämä kirja sisältää vankkoja tietoja, jotka voivat olla erittäin hyödyllisiä kannattavan mekaanisen kauppajärjestelmän suunnittelussa, rakentamisessa ja testaamisessa. perusteelliseen, kriittiseen analyysiin eri tekijöistä, joiden tarkoituksena on edistää voittajien järjestelmiä fa-täydellinen, mekaaninen kaupankäyntijärjestelmä on myös leikattu ja selitetty. Jotta kaikki mekaaniset kaupankäyntijärjestelmät olisivat tulleita ja poistumismenetelmiä, on oltava poissuljetut ja selitettävä. Markkinointimenetelmän on tunnistettava mahdollisuudet tulla markkinoille pisteissä, jotka todennäköisesti tuottavat kaupankäynnin hyvä riski-palkkio-suhde Poistumismenetelmän on suojattava liialliselta pääoman menetykseltä, kun kauppa menee pieleen tai kun markkinat muuttuvat ja voitot tehokkaasti, kun markkinat liikkuvat suotuisasti Järjestelmällinen takana on huomattava määrä tilaa - poistumisjärjestelmien, - menetelmien ja - strategioiden testaaminen ja arviointi Jopa elinkeinonharjoittajalle, jolla on jo kaupankäyntistrategia tai järjestelmä, joka tarjoaa hyväksyttävät poistumiset, todennäköisesti löytyy jotain, jota voidaan käyttää järjestelmän parantamiseen, voittojen lisäämiseen ja riskien vähentämiseen. in these pages are trading simulations on entire pqrtfolios of tradables As is demonstrated, running analyses on portfolios is straightforward, if not easy to ac complish The ease of computing equity growth curves, maximum drawdowns, risk-to-reward ratios, returns on accounts, numbers of trades, and all xiv PREFACE the other related kinds of information useful in assessing a trading system on a whole portfolio of commodities or stocks at once is made evident The process of conducting portfolio-wide walk-forward and other forms of testing and optimiza - tion is also described For example, instruction is provided on how to search for a set of parameters that, when plugged into a system used to trade each of a set of commodities, yields the best total net profit with the lowest drawdown or perhaps the best Sharpe Ratio, or any other measure of portfolio performance desired for that entire set of commodities Small institutional traders CTAs wishing to run a system on multiple tradables, as a means of diversification, risk reduction, and liq - uidity enhancement, should find this discussion especially useful Finally, to keep all aspects of the systems and components being tested objective and completely mechanical, we have drawn upon our academic and sci - entific research backgrounds to apply the scientific method to the study of entry and exit techniques In addition, when appropriate, statistics are used to assess the significance of the results of the investigations This approach should provide the most rigorous information possible about what constitutes a valid and useful com - ponent in a successful trading strategy So that everyone will benefit from the investigations, the exact logic behind every entry or exit strategy is discussed in detail For those wishing to replicate and expand the studies contained herein, extensive source code is also provided in the text, as well as on a CD-ROM see offer at back of book Since a basic trading system is always composed of two components, this book naturally includes the following two parts The Study of Entries and The Study of Exits Discussions of particular technologies that may be use d in gener - ating entries or exits, e g neural networks, are handled within the context of devel - oping particular entry or exit strategies The Introduction contains lessons on the fundamental issues surrounding the implementation of the scientific approach to trading system development The first part of this book, Tools of the Trade, con - tains basic information, necessary for all system traders The Conclusion pro - vides a summary of the research findings, with suggestions on how to best apply the knowledge and for future research The Appendix contains references and suggested reading Finally, we would like to point out that this book is a continuation and elab - oration of a series of articles we published as Contributing Writers to Technical Analysis of Stocks and Commodities from 1996, onward Jeffrey Owen Katz, Ph D and Donna L McCormick I N T R O D U C T I O N There is one thing that most traders have in common They have taken on the challenge of forecasting and trading the financi al markets, of searching for those small islands of lucrative inefficiency in a vast sea of efficient market behavior For one of the authors, Jeffrey Katz, this challenge was initially a means to indulge an obsession with mathematics Over a decade ago, he developed a model that pro - vided entry signals for the Standard Poor s 500 S P 500 and OEX While these signals were, at that time, about 80 accurate, Katz found himself second - guessing them Moreover, he had to rely on his own subjective determinations of such critical factors as what kind of order to use for entry, when to exit, and where to place stops These determinations, the essence of discretionary trading, were often driven more by the emotions of fear and avarice than by reason and knowl - edge As a result, he churned and vacillated, made bad decisions, and lost more often than won For Katz, like for most traders, discretionary trading did not work If discretionary trading did not work, then what did Perhaps system trading was the answer Katz decided to develop a completely automated trading system in the form of a computer program that could generate buy, sell, stop, and other necessary orders without human judgment or intervention A good mechanical system, logic suggested, would avoid the problems associated with discretionary trading, if the discipline to follow it could be mustered Such a system would pro - vide explicit and well-defined entries, normal or profitable exits, and abnor - mal or money management exits designed to control losses on bad trades, A fully automated system would also make it possible to conduct historical tests, unbiased by hindsight, and to do such tests on large quantities of data Thorough testing was the only way to determine whether a system really worked and would be profitable to trade, Katz reasoned Due to familiarity with the data series, valid tests could not be performed by eye If Katz looked at a chart and believed a given formation signaled a good place to enter the ma rket, he could not trust that belief because he had already seen what happened after the forma - tion occurred Moreover, if charts of previous years were examined to find other examples of the formation, attempts to identify the pattern by eyeballing would be biased On the other hand, if the pattern to be tested could be formally defined and explicitly coded, the computer could then objectively do all the work It would run the code on many years of historical data, look for the specified for - mation, and evaluate without hindsight the behavior of the market after each instance In this way, the computer could indicate whether he was indeed correct in his hypothesis that a given formation was a profitable one Exit rules could also be evaluated objectively Finally, a well-defined mechanical trading system would allow such things as commissions, slippage, impossible tills, and markets that moved before he xvi could to be factored in This would help avoid unpleasant shocks when moving from c omputer simulations to real-world trading One of the problems Katz had in his earlier trading attempt was failing to consider the high transaction costs involved in trading OEX options Through complete mechanization, he could ensure that the system tests would include all such factors In this way, potential surprises could be eliminated, and a very realistic assessment could be obtained of how any system or system element would perform System trading might, he thought, be the key to greater success in the markets W H A T I S A C O M P L E T E M E C H A N I C A L T R A D I N G S Y S T E M One of the problems witb Katz s early trading was that his system only provided entry signals, leaving the determination of exits to subjective judgment it was not, therefore, a complete, mechanical trading system A complete, mechanical trading system, one that can be tested and deployed in a totally objective fashion, without requiring human judgment, must provide both entries and exits To be truly co m - plete, a mechanical system must explicitly provide the following information 1 When and how, and possibly at what price, to enter the market 2 When and how, and possibly at what price, to exit the market with a loss 3 When and how, and possibly at what price, to exit the market with a profit The entry signals of a mechanical trading system can be as simple as explic - it orders to buy or sell at the next day s open The orders might be slightly more elaborate, e g to enter tomorrow or on the next bar using either a limit or stop Then again, very complex contingent orders, which are executed during certain periods only if specified conditions are m. Trading Strategies. The interest rate at which a depository institution lends funds maintained at the Federal Reserve to another depository institution.1 A statistical measure of the dispersion of returns for a given security or market index Volatility can either be measured. An act the U S Congress passed in 1933 as the Banking Act, which pro hibited commercial banks from participating in the investment. Nonfarm payroll refers to any job outside of farms, private households and the nonprofit sector The U S Bureau of Labor. The currency abbreviation or currency symbol for the Indian rupee INR , the currency of India The rupee is made up of 1.An initial bid on a bankrupt company s assets from an interested buyer chosen by the bankrupt company From a pool of bidders.
No comments:
Post a Comment